Modelos l3o6

UFA-ESPE

Modelo de Simulación Financiera TEMA: Presupuestos y Estados Financieros Proforma NRC: 4521 INTEGRANTES.Carmen Jácome Dayana Patiño

CURSO: B-314

Presupuesto

estimación futura de las operaciones y los recursos de una empresa

Se elabora para obtener los objetivos económicos y financieros

propuestos en un periodo determinado

Importancia El presupuesto es una herramienta muy valiosa para la empresa

referente a las operaciones que se llevan durante un periodo determinado.

Su finalidad es auxiliar a la istración en el cumplimiento de los objetivos que se han propuesto los directivos.

Facilita la eficiencia y el control dentro de la operativa

Exige cooperación entre todos los departamentos de la empresa, motivando a la dirección a que se enfoque en definir los objetivos

Promueve la estandarización y el control en el flujo de información

Reduce la incertidumbre

mejora continua para los ejecutivos dentro de la empresa

Rígidos, estáticos, fijos o asignados Según su flexibilidad Flexibles o variables

CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS

Corto plazo Según el periodo de tiempo que cubran Largo plazo

Según el campo de aplicabilidad en la empresa

De operación o económicos Financieros (Tesorería y capital) Publico

Según el sector en que se utilicen Privado

Presupuestos rígidos

Según su flexibilidad

iguales durante todo el periodo presupuestal

no pueden ajustarse fácilmente según las disposiciones de colaboradores de la entidad

mantener un control de su negocio y disminuir sus niveles de riesgo

Presupuestos flexibles

Permiten ajustes o cambios de acuerdo a las condiciones del entorno empresarial

nuevos proyectos o diferentes propuestas de algún directivo

tomen decisiones con mayor autonomía

•:

Según el periodo de tiempo que cubran

corto plazo

1 año o menos tiempo

mediano plazo

períodos de entre 1 y 3 años

largo plazo

superiores a 3 años

Según el campo de aplicabilidad en la empresa

De Operación o Económicos

operativa del negocio

Financieros

presupuesto de las partidas del balance general

estado de resultados

presupuesto de tesorería y presupuesto de capital.

ventas o ingresos operacionales, producción, compras, uso de materiales, mano de obra, gastos de istración y gastos de ventas

Financieros

El presupuesto de tesorería

ingreso de dinero

presupuesto de caja salidas de dinero

El presupuesto de capital

incluye

ventas al contado, recuperación de cartera, ingresos financieros, dividendos, venta de inversiones amortización de créditos, pagos a proveedores, nomina, impuestos y dividendos.

inversiones en propiedad, planta y equipo

Según el sector en que se utilicen • programas del sector Presupuestos público o entidades públicos del sector solidario

• empresas del sector Presupuestos privado

privados

fin de prestar servicios de educación y salud

cubrir necesidades puntuales de una población.

fin de generar dividendos

repartir entre los socios

• El presupuesto maestro es el documento que plantea y contiene todos los planes y proyectos corporativos en el corto y mediano plazo.

De su correcta determinación, ejecución y control

inversiones, planes de crecimiento, posicionamiento de marca, desarrollo de segmentos de mercado específicos y el futuro inmediato de la organización

Determinación del equipo presupuestal

participación directa y compromiso formal de todas las áreas que encabezan la empresa

Identificar los factores críticos del presupuesto base

el volumen de ventas y producción los ingresos

Recolección y consolidación de la información

costos estimados por venta y por manufactura de productos

consolidada la información de cada una de las áreas y departamentos.

Elaboración del presupuesto maestro

plan estratégico gerencial para el futuro de la empresa.

Análisis y aprobación del presupuesto

aprobación de la alta gerencia o consejo de istración

Presupuesto de operación Muestra las actividades generadoras de ganancias de la empresa, incluidos los ingresos y gastos •Presupuesto de Venta estimados producido y en proceso

•Presupuesto de producción incluye gastos directos e indirectos

•Presupuesto gasto de fabricación

•Presupuesto costo de producción sin el margen de ganancia

•Presupuesto gasto de istración requerimiento de todo tipo de mano de obra y distribución del trabajo

•Presupuesto de requerimiento de materiales Materia prima, insumos, auto partes etc.

•Presupuesto gasto de venta capacitación, vendedores, publicidad)

Presupuesto financiero El presupuesto de efectivo indica las entradas y salidas de efectivo, el endeudamiento y la inversión esperada mensualmente.

Presupuesto para gastos de activos de capital Contiene las cifras presupuestarias para la adquisición de activos fijos costosos para la empresa.

Estados financieros presupuestados combinan los estados financieros del período anterior con los resultados del proceso presupuestario, para así completar los estados financieros proyectados al final del año.

Beneficios Define objetivos básicos de la empresa.

Determina la autoridad y responsabilidad para cada una de las divisiones.

Facilita el control de las actividades.

Permite realizar un auto análisis de cada periodo

Los recursos de la empresa deben manejarse con efectividad y eficiencia

El Presupuesto solo es un estimado no pudiendo establecer con exactitud lo que sucederá en el futuro

• Limitaciones

El presupuesto no debe sustituir a la istración sino todo lo contrario, es una herramienta dinámica que debe adaptarse a los cambios de la empresa.

Su éxito depende del esfuerzo que se aplique a cada hecho o actividad.

Poner demasiado énfasis a los datos provenientes del presupuesto puede ocasionar que la istración trate de ajustarlo o forzarlo a hechos falsos.

Estados Financieros Básicos

Permiten conocer la situación financiera y económica de la empresa

Son Documentos

Periodo determinado

CARACTERÍSTICAS Presentación Razonable Hipótesis del Negocio en Marcha

Devengado Materialidad Compensación Frecuencia de Información

Información Comparativa Uniformidad de la Presentación

Suministrar información

Finalidad Informar sobre el rendimiento financiero

Toma de decisiones

s

PARTES QUE INTEGRAN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Encabezado

Cuerpo

Pie

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS Balance General Informa la situación financiera de la empresa en un momento determinado, en el cual se presentan los activos, pasivos y patrimonio de la empresa

Estado de Resultados Informa sobre los ingresos y egresos de una empresa y sobre la existe de ganancias o pérdidas.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Muestra y explica la variación en cada una de las cuentas del patrimonio de un ente económico durante un período.

Estado de flujo de efectivo Informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado

Información financiera de la empresa

Documento contable

- Activo - Pasivo - Patrimonio

Balance General

Fotografía tomada

Momento determinado

ESTRUCTURA

Estado de Resultados

Estructura

Presenta resultados de las operaciones Resumen de los egresos e ingresos

Flujo de Efectivo Proyectado ¿Qué es? Es una herramienta básica

Planifica el uso eficiente de efectivo

Importancia Ayuda a evitar cambios arriesgados

Permite anticipar el futuro

Tipos Recursos propios

Con Financiamiento

¿cuál es la base para su elaboración? Datos históricos

¿QUÉ SE TOMA EN CUENTA? Ingresos proyectados por: Ventas al contado. Cobros a clientes por ventas a crédito. Préstamos y financiamientos. Otros Egresos proyectados por: Pago a proveedores de materia prima y materiales. Pago de Sueldos Salarios. Pago de principal e intereses de préstamos obtenidos Efectivo proyectado al final del período

AÑO INVERSIONES ( AÑO 0) ACTIVOS FIJOS TANGIBLES CAPITAL DE TRABAJO NETO ACTIVOS INTANGIBLES PRESTAMO A LARGO PLAZO TOTAL INVERSIONES INGRESO POR VENTAS COSTOS VARIABLES COSTOS FIJOS (EXPTO DEP Y AMORT.) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 36.25% DE PART LAB E IMPTO RENTA UTILIDAD NETA Depreciaciones y amortizaciones Inversiones en activos fijos (capex) Incrementos en el capital de trabajo neto RECUPERACIONES: VALOR DE RECUP. DEL CAPITAL DE TRABAJO VALOR DE RECUP. DEL ACTIVO FIJO TOTAL RECUPERACIONES PAGO CAPITAL PRESTAMO FLUJOS DE CAJA NETOS COSTO DE OPORTUNIDAD VAN TIR

FLUJOS DE EFECTIVO PROYECTADOS 0 1 2

3

4

5

Estados Financieros Proforma

Proyecciones financieras del proyecto de inversión

Elaborados

Para la vida útil del proyecto

Características

Son importantes para

Contiene supuestos

- Accionistas y propietarios - es

Muestran los posibles hechos posteriores

- Acreedores - Inversionistas

Balance General Proforma Se estima la situación y los resultados de la empresa a partir de determinados niveles deseados Estado de Resultados Proforma Proyección de los ingresos y gastos de la empresa

MÉTODO DEL CÁLCULO DEL CRECIMIENTO DE VENTAS

Análisis de las ventas históricas

Análisis de tendencia de crecimiento o decrecimiento

Determinar la ecuación