Documento Marco Regulatorio Para Las Microfinanzas 26f5j

MICROFINANZAS: UN NUEVO MERCADO BANCARIO MARCO REGULATORIO PARA LAS MICROFINANZAS LECCIONES APRENDIDAS – COLOMBIA María Mercedes Gómez de Bahamón

Un pequeño préstamo puede cambiar la vida de una familia

Varios microcréditos pueden fortalecer una comunidad

Miles de ellos pueden transformar toda una economía

• Fuente: Naciones Unidas – Año Internacional 2005

PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA Indicadores de Profundidad Financiera (Promedios 2000-2005) Valores

Crédito del Sistema Financiero Doméstico

Translados (% del PIB)

a Sector Privado (% del PIB)

Colombia Argentina Brasil Chile México Perú América Latina y el Caribe

0.6 2.8 13.5 8.0 5.7 1.9 3.7

24.5 16.3 35.4 63.4 17.4 22.6 36.9

Asis del Este y Pacífico Europa de Este y Asia Central Países Industrializados Medio Oriente y Norte de África Sur de Asia Resto de Africa

36.4 6.2 44.4 5.3 11.5 4.4

42.4 20.2 88.6 39.2 20.3 17.8

País/ Región

Fuente: Banco Mundial/World Development Indicators (2005)

LA BANCARIZACIÓN EN COLOMBIA ƒ

Mientras en los países desarrollados cerca del 90% de la población está bancarizada en América Latina los niveles oscilan entre el 30% y el 35%, para un promedio del 37%.

ƒ

Según la Asociación Bancaria de Colombia, a julio de 2006, existían 12,1 millones de colombianos con al menos a un producto financiero, lo que equivale a un nivel de bancarización de 29,2% de la población Fuente: Asociación Bancaria. Dirección de Estudios y Regulación Financiera CIFIN. Reporte de Bancarización a julio de 2006. Bogotá, Noviembre de 2006.

POBLACIÓN: 41.2 MILLONES

MICROEMPRESA

POBLACIÓN ECONÓMICAMENTE: ACTIVA: 20.3 MILLONES DESEMPLEO TOTAL: 13.1 % (marzo/07)

< 10 TRABAJADORES

Corporación Mundial de la Mujer - Colombia

ACTIVOS < 500 SAL. MIN. US $110.000 (Se excluye la vivienda)

Dic. 2006 OFICINAS: 27 No. DE CRÉDITOS: 58.000

GENERACIÓN EMPLEO: 51% ACTIVOS: US $38 Mill CONTRIBUCION AL

POBLACIÓN POR DEBAJO PIB: 21% LINEA DE POBREZA: 60 %- 25 MILLONES (1) 95% DEL TOTAL DE LAS EMPRESAS

POBLACIÓN POR DEBAJO DE LA LÍNEA DE INDIGENCIA: 23 % 9 millones (1)

(1) Enero 2007

40% PARTICIPACIÓN DE LA MUJER MICROEMPRESAS 1.683.000

CARTERA: US $37 Mill PATRIMONIO: US$ 7.4 Mill CRÉDITO PROM.: US$ 637

Número de empresas en Colombia según el censo económico 2005-2006

Tipo de Empresa Grande Mediana Pequeña Micro Total Fuente: DANE

Número 1,683 10,098 62,274 1,609,015 1,683,070

% de Participación 0.1 0.6 3.7 95.6 100.0

MARCO REGULATORIO DEL SECTOR FINANCIERO EN COLOMBIA ENTES QUE INTERVIENEN • RAMA LEGISLATIVA: Senado y Cámara: Dicta las leyes • RAMA EJECUTIVA: Ministerio de Comercio Industria y Turismo: Decretos y Resoluciones • ORGANISMOS DE CONTROL: Superintendencia Financiera: Circulares Internas y Externas

MICROCRÉDITO - ANÁLISIS SECTORIAL Regulación Años 80 ƒ Capacitación + crédito ƒ Plan Nacional de la Microempresa cada 4 años (Hasta el año 1998)

Inicio años 90 ƒ Crédito “Solo” ƒ Solidario ƒ Individual

Año 2000 Ley 590 Ley Mipyme: Se dictan disposiciones para promover el desarrollo de las micro, pequeñas y medianas empresas •

Máximo por saldo de endeudamiento por persona: 25 Salarios mínimos legales mensuales vigentes (SMLMV) US $ 5.504

•

Tasa por comisiones y honorarios. % sin reglamentar hasta 2002

MICROCRÉDITO - ANÁLISIS SECTORIAL Regulación Año 2001 ƒ Circular Externa 050 de Octubre Superintendencia Bancaria de Colombia: Se establece la nueva modalidad de crédito denominado Microcrédito. Normatividad sobre riesgo crediticio, calificación de cartera y provisiones. Año 2002 ƒ Reglamentación Ley Mipyme. Hasta 7.5% Anual Anticipado por comisiones y honorarios. Consejo Superior de la Microempresa ƒ Convenio Gobierno Nacional con los Bancos: $ 300.000 millones anuales (US $150 Millones) de su cartera destinados al microcrédito.

MICROCRÉDITO - ANÁLISIS SECTORIAL Regulación Año 2003

Ley 795

Crea la figura del microcrédito inmobiliario. Financia vivienda a menos de 5 años sin garantía hipotecaria y establece la posibilidad del cobro de una comisión para retribuir los mayores costos istrativos. (1) No ha sido reglamentada. Autoriza a la superintendencia para certificar de manera diferenciada las tasas de interés bancario corriente, para las “distintas modalidades de crédito” (Reglamentada en el 2007)

Año 2004

Ley 905:

Modifica la Ley 590 de 2000 sobre promoción del desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa colombiana y se dictan otras disposiciones. Básicamente cambios de forma en lo atinente al Microcrédito.

MICROCRÉDITO - ANÁLISIS SECTORIAL Regulación

Año 2006 ƒ Ley 1014: Fomento de la cultura del emprendimiento para la creación de las empresas. ƒ Documento Conpes (Consejo Nacional de Política Económica y Social). Creación “Banca de las Oportunidades” Política para promover el al crédito y a los servicios financieros. ƒ Decreto 4090 (noviembre):

Las tasas de las distintas modalidades de crédito: comercial, consumo y microcrédito serán certificadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

MICROCRÉDITO - ANÁLISIS SECTORIAL Regulación Año 2007 ƒ Del 29 de Diciembre de 2006 al 30 de Marzo de 2007

Dictan 4 Decretos – Resoluciones que modifican las tasas quedando en firme con: ƒ Resolución 0428 – Marzo

Nuevas certificaciones de la tasa Comercio y Consumo

16.75 % e.a. certificación trimestral

Microcrédito

22.66% e.a. máxima permitida: 33.93% e.a. fija por 1 año

ƒ Resolución 01 del Consejo Superior de la Microempresa – Abril Modifica la comisión Mypime así: Créditos menores a 4 S.M.L.M.V. USD $ 880: Honorarios y comisiones hasta 7.5% anual anticipado Créditos mayores a USD $ 880 4.5% anual anticipado

BANCA DE LAS OPORTUNIDADES Es una estrategia de política de largo plazo del Gobierno Nacional, dirigida a lograr el a servicios financieros para la población de bajos ingresos con el fin de reducir la pobreza, promover la igualdad social y estimular el desarrollo económico colombiano. Propósito Generar un conjunto de instrumentos diseñados para: 9 Facilitar el a crédito 9 Ahorro 9 Pagos 9 Manejo de remesas 9 Seguros a los colombianos pobres. Dirigida a: 9 Personas familias de bajos ingresos. 9 Micros, pequeños y medianos empresarios. 9 Población desatendida por el sistema financiero.

BANCA DE LAS OPORTUNIDADES Red Banca de las Oportunidades constituida por: 9 Bancos 9 Compañías de financiamiento comercial 9 Cooperativas 9 ONGs 9 Cajas de Compensación Familiar. Corresponsales No Bancarios: Terceros contratados por un establecimiento de crédito, para que a través de éstos se presten determinados servicios financieros. 9Supermercados 9Droguerías 9Panaderías, etc Buscan facilitar a los clientes de una entidad la realización de transacciones y pagos más cerca de su localidad o barrio.

BANCA DE LAS OPORTUNIDADES SEGMENTOS OBJETIVO ¾ Familias de Menores ingresos ¾ Emprendedores

¾ Promover el a servicios financieros ¾ Promover esquemas financieros para iniciación

¾ Microempresarios

¾ Promover, ampliar y diversificar el a servicios financieros

¾ Pymes

¾ Ampliar y diversificar productos financieros

ACCIONES - NIVEL MACRO

Propiciar reformas al marco regulatorio

Propiciar reformas al marco regulatorio

1. Promoción de Corresponsales No Bancarios 2. Desarrollo Cuenta de Ahorro de Bajo Monto

1. Revisión del régimen de seguros personales

3. Reforma al régimen de tasas de interés

2. Estudio endeudamiento externo ONG

4. Reforma Ley Habeas Data

3. Estudio Capital de riesgo

5. Reforma Régimen de Garantías

MARCO REGULATORIO MICROFINANZAS EN COLOMBIA Marco Regulatorio: ¿En qué estamos? • Cuentas de bajo monto • Proceso ejecutivo

• Régimen de garantías

- Sin inversiones forzosas. - Transaccionalidad mínima sin costo para el .

- Reforma al procedimiento civil.

- Mínima intervención judicial. Restricción a la posibilidad de proponer excepciones. - Juzgados especiales para ejecución de medidas cautelares. - Permitir que toda clase de bienes se puedan ofrecer como colateral. - Mejorar los sistemas de registro - Precisar reglas de prelación y oponibilidad

MARCO REGULATORIO MICROFINANZAS EN COLOMBIA Marco Regulatorio: ¿En qué estamos? • Tasas de interés

• Corresponsales cooperativas

- El control debe hacerse al momento del contrato y no durante la vida del crédito: respeto a las condiciones acordadas. - El techo de mora debe ser diferente del de plazo.

- Para cooperativas de ahorro y crédito y multiactivas con sección de ahorro y crédito. - Mismos servicios autorizados a bancos y bajo las mismas condiciones. - Autorización individual Supersolidaria Inscripción en Fogacoop.

LECCIONES APRENDIDAS 1. Para dinamizar e incentivar el ingreso de nuevos actores a las microfinanzas, se debe establecer una política pública que facilite y garantice la prestación de servicios sostenibles en el tiempo. 2. Los microcréditos exigen una tecnología especializada para su evaluación, colocación y istración, lo que implica costos elevados que deben verse reflejados en las tasas de interés para poder ampliar la cobertura de atención. 3. La lógica del mercado es la que debe prevalecer, por lo tanto no deben existir subsidios y los precios deben reflejar los costos. 4. La idoneidad y capacidad de los operadores de microfinanzas es requisito para la prestación de los servicios, por lo tanto deben establecerse unos parámetros de desempeño y calidad que el marco regulatorio debe contemplar, dando con ello protección al consumidor y garantizar el principio de la estabilidad financiera.

LECCIONES APRENDIDAS 5. Las particularidades de las microfinanzas exigen una supervisión que tome en cuenta tratamientos diferenciales en cuanto a la documentación mínima, el riesgo crediticio, provisiones y garantías. 6. La bancarización debe ser promovida por el gobierno con una cobertura amplia en los servicios financieros adicionales al crédito. 7. Los entes gubernamentales deben facilitar la creación de los corresponsales no bancarios. 8. Los gobiernos deben adoptar estímulos y facilidades “concertadas” para facilitar el ingreso de nuevos operadores. En el 2002 en Colombia, el microcrédito representaba el 1.5 % del total de la cartera de los bancos, a febrero de 2007 representó el 5.1%. En octubre del año 2006 se dio al servicio el primer corresponsal no bancario en Colombia. Al cierre de abril de 2007 existen 3.497 corresponsales no bancarios establecidos por la Banca regulada.

LECCIONES APRENDIDAS 9. El fortalecimiento del sector de la microempresa, es garantía de un mayor al crédito y de un menor riesgo financiero, por ello la política para este sector debe ser integral. El crédito es una herramienta más en este proceso. La tecnología, la comercialización, la capacitación y el a los mercados externos, deben ser igualmente incorporados en los planes del gobierno y en las normas regulatorias que los estimulen. 10. Los gobiernos deben tener esquemas de seguimiento y evaluación así como mecanismos que le permitan ajustar las estrategias para asegurar su efectividad. 11. El estado debe actuar como un agente facilitador, eliminando las barreras que impiden una relación eficiente y competitiva entre oferentes y demandantes

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