Informativo Mensal 3s6s1

BTG Corporate Office Fund - BRCR11

BC Office Fund

Informativo Mensal - Janeiro/2013

: BTG Pactual Serviços Financeiros Gestor: BTG Pactual Gestora de Recursos Publicado em 27/02/2013

Destaque (por cota): Valor de Mercado: R$ 158,00 Valor Patrimonial: R$ 175,89 Lucro: R$ 0,79 Distribuição: R$ 0,96

No Cotistas: Pessoa Física: 10.130 Pessoa Jurídica: 163 (base 31/01/13)

Últimas Notícias

Desempenho

Em janeiro de 2013, o BC Fund fechou o mês com patrimônio de R$ 1,9 bilhão, equivalente a R$ 175,89 por quota. As cotas no mercado secundário registraram valorização de 1,9% com relação a dezembro, fechando a R$ 158,00. Em 15/01/2013, foi distribuído aos cotistas R$ 0,96 por cota, conforme aprovado em assembleia de cotistas realizada em 07/01/2013.

A receita contratada mensal de locação chegou a R$ 19,0 milhões, o que representa crescimento de 32,7% se comparado a janeiro/12 e de 1,7%, quando comparado a dezembro/12. Nos próximos três meses, 36,0% da carteira de contratos será reajustada pela inflação, enquanto 19,5% poderá entrar em processo revisional. O lucro líquido do Fundo por cota e o FFO*, em janeiro/13, foi de R$ 0,79 e R$0,94/cota, respectivamente, sendo o valor distribuído de R$ 0,96. No período, o resultado contábil foi influenciado pela receita extraordinária retroativa de uma revisional no valor de R$ 953 mil e ao reconhecimento do aluguel integral dos três novos ativos adquiridos em dezembro/12. A vacância financeira do portfolio apresentou queda de 0,5 p.p., totalizando 0,2%. A rentabilidade total do Fundo, respectivamente, nos últimos 12 e 24 meses (base Janeiro/2013, considerando rendimentos distribuídos e valorização da cota) foi de 30,4% e 80,5% ou 376,3% e 388,7% do CDI médio do período.

Conforme comunicado publicado pelo Fundo em 22/02/2013, foi concluída a oferta pública de distribuição secundária de 6.893.697 cotas de titularidade do BCRE e a distribuição primária de 8.224.537 novas cotas de emissão do fundo, totalizando um montante de R$ 1,3 bilhão de novos recursos ao fundo. Assim o Patrimônio do Fundo (base Janeiro/13) somado aos recursos captados na oferta foi para R$ 3,2 bilhões elevando a quantidade de cotas para 19,2 milhões. Em 25/02/2013, os recibos de cotas foram convertidos em novas cotas (BRCR12) e farão jus aos rendimentos das aplicações em renda fixa dos recursos aplicados da data de liquidação dos recibos até a data da conversão em novas cotas. Adicionalmente, as novas cotas terão direito ao rendimento pró-rata ( do dia 25/02 até 28/02) do rendimento mensal de R$ 0,96 e, a partir de 08/03/2013, data em que as cotas viram exrendimentos, as cotas BRCR12 serão convertidas em BRCR11. A partir de abril de 2013, todas as cotas terão os mesmos rendimentos. Para maiores detalhes, consultar o Anúncio de Encerramento da oferta e o Comunicado aos Subscritores da 5ª Emissão de Cotas, disponíveis no site do Fundo.

* FFO é uma medida não contábil que corresponde ao lucro líquido, excluindo (adicionando) os efeitos do ganho (perda) na venda de propriedade para investimento, o ganho com valor justo de propriedade para investimento e receitas e despesas não recorrentes.

Cadastro no Site: para receber este informativo e outras informações do Fundo de forma digital, por favor, cadastre-se no site www.bcfund.com.br

Dados Financeiros Receita Contratada de Locação Mensal* (R$ milhões) 1,7%

%

%

32,7

11,7

19,0

14,4

19,0

18,7

19,0

63,2

jan/11

Jan/13

Jan/12

Jan/13

Dez/12

Jan/13

* Receita contratada de locação, desconsidera carências e eventuais descontos concedidos.

%

-0,1%

12,8

%

R$ mil

dez/12

jan/13

Últimos 12 meses

Receita contratada de locação de imóveis

18.321

20.304

206.131

-

-

4.218

(1.937)

(1.277)

6.661

-

-

227.396

Despesas Operacionais

(3.093)

(3.172)

(38.847)

Despesas Financeiras

(5.665)

(6.690)

(49.401)

Participação dos Minoritários**

(608)

(558)

(8.257)

Lucro no Período

7.016

8.657

347.899

(9.163)

(10.560)

(111.353)

0,86

0,94

11,05

Lucro na Venda de Imóveis Resultado de outros investimentos (FII, CRI, LCI, Renda Fixa) Ganho com Valor Justo de Imóveis

Valor Patrimonial da Cota (R$/cota)

103,8

175,9

155,9

175,9

176,1

175,9

69,5

Mini DRE do Fundo (consolidada)

Jan/11

Jan/13

Jan/12

Jan/13

Dez/12

Jan/13

Distribuição aos Cotistas no Período FFO (R$/Cota)

**Ajuste referente à participação de 35,8% do Fundo Cenesp negociado na BMF&Bovespa.

Evolução do Valor da Cota e Volume Médio Diário de Negociação

0,4

0,5

0,3

jun 12

jul 12

ago 12

set 12

out 12

nov 12

00 8, 15

0,5

mai 12

2,0

10 5, 15

0,4 abr 12

1,6

9 5, 17

mar 12

1 6, 17

fev 12

18 4, 15

90 3, 15

jan 12

0,5

4 6, 17

0 3, 16

50 2, 15

2,8 0,2

dez 11

0 3, 16

nov 11

49 3, 15

0,2

out 11

4 2, 16

0,1

set 11

00 3, 15

0,3

ago 11

6 2, 16

0,3

jul 11

50 4, 15

0,2

jun 11

6 2, 16

0,2

mai 11

00 1, 15

0,1

abr 11

5 2, 16

0,1

00 0, 14

3,2

0 5, 15

27 1, 13 00 7, 13

4 5, 15

99 9, 12

00 6, 10

mar 11

40 3, 10

fev 11

61 0, 10

0,7

95 0, 10

90 0, 10

00 0, 10 30 0, 10 1,0

2 5, 15

9 5, 15

00 8, 12

00 4, 11

00 1, 11

90 4, 11

00 9, 11

9 4, 15

6 4, 15

7 7, 14

6 7, 14

6 7, 14

4 6, 14

1 7, 14

9 6, 14 7 9, 10

8 9, 10

7 3, 10

8 3, 10

0,2 jan 11

7,8

3,0

3,2

dez 12

jan 13

*Valor de fechamento

VMD (R$ MM)

Valor de Avaliação do Patrimônio (R$ /Cota)

Indicadores de Resultado (R$/cota)

Valor da Cota no Mercado* (R$/Cota)

Rentabilidade do Cotista* 80,5%

Últimos 24 meses

20,6% -10,2%

176,08

176,41

30,4%

Últimos 12 meses

163,02

162,98

162,43

175,89

8,1% -5,2% 7,0%

Últimos 6 meses

3,5% 6,5% 4,6%

Últimos 3 meses

BRCR11

1,7% 4,7%

CDI

2,7%

Mês atual

0,6%

IBOVESPA

-2,0%

ago - 12

set - 12 Lucro

out - 12 FFO

dez - 12

0,96

0,94

0,79

0,83

0,64

nov - 12

0,86

0,83

1,00

14,76

0,83

1,04

1,35

0,83

0,93

1,38

0,83

0,80

0,70

* Considera a valorização da cota no período (Valor de Fechamento do último dia de M / Valor de Fechamento do último dia de M-1) + Rendimento recebido pelo cotista no período.

jan - 13

Portfólio de Imóveis do Fundo Eldorado Business Tower São Paulo / SP

Torre Almirante Rio de Janeiro / RJ

Brazilian Financial Center São Paulo / SP

Cenesp São Paulo / SP

Cargill São Paulo / SP

Transatlântico São Paulo / SP

Edifício Montreal Rio de Janeiro / RJ

Flamengo Towers Rio de Janeiro / RJ

Volkswagen São Paulo / SP

Edifício Hicham I Campinas / SP

Edifício Hicham II Campinas / SP

Edifício Burity São Paulo / SP

PL/Cota

Distribuição

Informações Financeiras e de Mercado do Fundo Valor da Cota no Mercado* Quantidade de Cotas Valor de Mercado* do Fundo Volume Médio Diário Negociado em Janeiro/13

R$ 158,00 11.000.000 R$ 1.738.000.000 R$ 3.212.691

% do Fundo Negociado em Janeiro/13

3,51%

% do Fundo Negociado em 2013

3,51%

Valor Distribuído por Cota em Janeiro/13

R$ 0,96

Distribuição Acumulada em 2013 por cota

R$ 0,96

Retorno do Cotista - últimos 12 meses Retorno do Cotista - últimos 24 meses

30,4% 80,5%

% do CDI - últimos 12 meses

376,3%

% do CDI - últimos 24 meses

388,7%

* Valor de Fechamento em janeiro/2013

Complexo Sia Sul Brasília/DF

Ed. General Polidoro Rio de Janeiro/RJ

Beneditinos Rio de Janeiro/RJ

: BTG Pactual Ouvidoria: 0800 722 0048 / SAC: 0800 772 2827 Caso o cotista queira alterar seu cadastro ou dados para depósito, deverá entrar em contato com o atendimento do escriturador Itaú-Unibanco S.A. Os cotistas que adquiriram cotas no mercado secundário deverão procurar o atendimento de sua corretora. Escriturador: Itau-Unibanco S.A. (11) 5029-7780