Descuento Racional Y Bancario 43k33

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ISTRATIVAS ESCUELA DE ISTRACION

CURSO: MATEMATICA FINANCIERA TEMA: “DESCUENTO RACIONAL Y BANCARIO” ALUMNAS: ALEXANDRA PEDROZO CARRANZA PAUCAR GARCIA KEVIN MENDOZA MORAN KAREN DOCENTE: ECON. JULIO LEZAMA VASQUEZ

2017

DESCUENTO RACIONAL

Según el Profesor Jorge Chira, 2011 Dice lo siguiente: La ley de descuento racional es el equivalente, en sentido inverso, de la ley de capitalización simple, y, al igual que ésta, sólo se suele utilizar en operaciones en el corto plazo, en periodos menores a un 1 año. Esta relación de equivalencia no se cumple con la ley de descuento comercial o bancario.

1. CONCEPTO Se denomina así a la operación financiera que tiene por objeto la sustitución de un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, mediante la aplicación de la ley financiera de descuento compuesto. Es una operación inversa a la de capitalización.

DESCUENTO RACIONAL O DESCUENTO VERDADERO Para anticipar el vencimiento del capital futuro se considera generador de los intereses de un período el capital al inicio de dicho período, utilizando el tipo de interés vigente en dicho período. El proceso a seguir será el siguiente: Gráficamente: Descuento racional. La ley financiera de descuento racional viene definida de la siguiente manera:

FORMULA

D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

" D " son los intereses que hay que pagar " Co " es el capital inicial (en el momento t=0) " d " es la tasa de descuento que se aplica " t " es el tiempo que dura la inversión Descuento racional: Es la diferencia establecida entre el valor nominal o futuro y el valor efectivo o actual. Es el interés que se deduce del valor nominal para determinar el valor efectivo. y lo representamos por “D”.

Tasa de descuento: Es la tasa que se aplica al valor actual para determinar el valor del descuento racional. Es la diferencia entre el valor nominal de una unidad monetaria y su valor actual y lo representamos por “d”.

Una vez que sabemos calcular los intereses de descuento, podemos ver como se determina el capital final:

Cf = Co - D Cf = Co - (( Co * d * t ) / (1 + d * t))

(sustituyendo "D")

Cf = Co * ( 1 - ( d * t ) / (1 + d * t))

(sacando factor común "Co")

Cf = Co * ( ( 1 + d * t - d * t ) / (1 + d * (operando en el t)) paréntesis)

luego, Cf = Co / (1 + d * t)

" Cf " es el capital final

EJEMPLOS DESCUENTO RACIONAL Ejercicio 1: Calcular el descuento por anticipar un capital de 500.000 ptas. por 4 meses a un tipo de descuento del 12%; Aplicando el descuento racional. SOLUCION DEL EJERCICIO 1:

Aplicando el descuento racional: D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t) Luego, D = ( 500.000 (capital) * 0,12 (descuento)* 0,333 ) / (1 + 0,12 * 0,333) RESPUESTA: D = 19.212 ptas.

Ejercicio 2: Se ha descontado un capital de 1.000.000 ptas. por 3 meses, y los intereses de descuento han ascendido a 40.000 ptas. Calcular el tipo de interés aplicado (descuento racional).

La fórmula aplicada ha sido: D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t) Primero, Segundo paso: Luego: Después:

40.000 = (1.000.000 * d *0,25 ) / (1 + d * 0,25) 40.000 = (250.000 * d) / (1 + d * 0,25) 40.000 + 10.000 * d = 250.000 * d d = 40.000 / 240.000 Respuesta, d = 0,1666.

RESPUESTA: Por lo tanto, el tipo de descuento aplicado es el 16,66%

DIFERENCIA ENTRE EL DESCUENTO RACIONAL Y BANCARIO

DESCUENTO RACIONAL El descuento racional se calcula a partir del valor nominal del capital en el momento en que se negocia, y se define como el interés simple calculado sobre el valor actual, con una tasa de interés. Para que sea más fácil de entender, para conocer el descuento racional necesitamos determinar el valor actual de la suma de la tasa indicada y restar ese valor actual de dicha cantidad.

DESCUENTO BANCARIO En cambio el descuento bancario es una operación financiera que consiste en la presentación de un título de crédito en una entidad financiera para que esta anticipe su importe y gestione su cobro. El tenedor cede el título al banco y este le abona su importe en dinero.

DESCUENTO BANCARIOS

CONCEPTO: Se trata de un instrumento de financiación bancaria a corto plazo. Así la entidad bancaria anticipa al cliente el importe de un crédito no vencido contra un tercero. En el caso de que el deudor no cumpla con su compromiso de pago al vencimiento de la operación la entidad financiera le cargará el nominal del crédito más una comisión. Así mismo es un contrato concluido entre una entidad de crédito y un cliente de la misma en virtud del cual el primero entrega al segundo la suma que representa el crédito documentado que éste tiene contra un tercero, rebajándole los intereses y comisiones, a cambio de que el descontentaría entregue al descontante el documento de crédito para pago de la suma anticipada por este último.

OBJETIVO: Obtener una visión global del descuento bancario para poder realizar una comparativa a la hora de seleccionar la mejor alternativa de financiación.

FORMULA:

SIENDO: E = el efectivo que produce la negociación, N = el nominal de la letra o efecto de comercio a descontar; g = tanto por uno de gastos variables aplicados por el banco sobre el nominal, n = número de días que faltan hasta el vencimiento de la letra o efecto financiero, d = tipo de descuento aplicado y F = gastos fijos cargados por el Banco.

CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE DESCUENTO BANCARIO De la definición propuesta pueden destacarse los cuatro componentes esenciales de esta operación: 

En primer lugar, la participación de tres elementos personales: el banco que anticipa el importe del crédito, el cliente del banco que desea obtener el anticipo, y un tercero que es deudor a plazo de éste.



En segundo término, el crédito objeto de descuento debe ser de vencimiento futuro, determinado o determinable.



La tercera característica es la transmisión del crédito “salvo buen fin” a la entidad descontante.



Por último, es fundamental para la operación la obligación que asume el descontatario de restituir al descontante el crédito, de no ser satisfecho a su vencimiento.

FUNCIÓN ECONÓMICA DEL DESCUENTO: El descuento, una de las operaciones bancarias más importantes, constituye un eficaz instrumento jurídico de concesión de crédito y uno de los medios más usuales utilizados por los bancos para proporcionar liquidez a sus clientes. MODALIDADES DEL CONTRATO DE DESCUENTO Según la clasificación más extendida, puede distinguirse entre descuento de títulos cambiarios (pagarés y letras de cambio) y no cambiarios (cupones de acciones, obligaciones, etc.). DESCUENTO DE TÍTULOS CAMBIARIOS En el campo del descuento de títulos cambiarios, la operación se realiza fundamentalmente sobre letras de cambio que se endosan a la entidad de crédito. En este tipo de descuento cambiario se distingue entre el descuento comercial y el descuento financiero. Descuento comercial Existe descuento comercial cuando la letra de cambio descontada presupone la existencia de una operación comercial celebrada entre librador y librado, para cuyo

pago se crea precisamente el efecto. Por tanto, existe descuento comercial siempre que hay un crédito efectivo que sirve de soporte a la letra de cambio y asegura su pago.

Descuento financiero

En el descuento financiero la finalidad económica es distinta: aquí la letra de cambio no responde a la ejecución de una operación comercial, sino que funciona como instrumento de crédito para que el banco facilite fondos al cliente sin necesidad de recurrir al tradicional contrato de préstamo, operando como una garantía cambiaria a favor del banco por el importe del capital prestado más sus intereses. VENTAJAS DEL DESCUENTO COMERCIAL BANCARIO Ventajas para la empresa que descuenta el pagaré u otro efecto comercial: 

Es una forma de financiación muy sencilla y rápida. La mayoría de las empresas generan papel comercial en su actividad habitual y es un procedimiento simple el gestionar su descuento ante una entidad de crédito.



El endoso de efectos comerciales consume pocas garantías. Ventajas para la entidad financiera que otorga el descuento:

 

El riesgo de impago está muy diluido ya que por la Ley Cambiaria el tenedor del efecto puede actuar tanto contra el librado como contra el librador en caso de impago. Se cobran por adelantado los intereses y los gastos de la operación de descuento. Y la rentabilidad del dinero prestado es muy alta. INCONVENIENTES DEL DESCUENTO COMERCIAL BANCARIO Inconvenientes para la empresa descuenta el pagaré u otro efecto comercial:



Es una forma de financiación cara. Cuando se tienen en cuenta todos los gastos y comisiones y se calcula la tasa anual la resultante es muy elevada.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

 Rivera, S. J. (2010). Matemáticas financieras. México, D.F., MX: Instituto Politécnico Nacional.  Aching, G. C. (2006). Matemáticas financieras para toma de decisiones empresariales. México, D.F., MX: B - EUMED.