Bancolombia Due Diligence 634u66

BANCOLOMBIA 2016

DEBIDA DILIGENCIA CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

POR: JOHAN SEBASTIAN ZÁRATE OSCAR ANDRÉS MORALES LINA STEFANÍA SERRANO 14 – NOVIEMBRE – 2017

TABLA DE CONTENIDO

Página. INTRODUCCIÓN 1. HISTORIA 1. DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL 1.1 Conocimiento del Negocio

2. MATRÍZ

3.

RESUMEN 3.1.1

Tabla comparativa para tarjetas de crédito

3.1.2

Tabla comparativa para cuentas de ahorro

3.1.3

Tabla comparativa para cuentas corrientes

3.1.4

Tabla comparativa para cajeros

3.1.5

Tabla comparativa para avances en efectivo

INTRODUCCIÓN

Necesitamos conocer de raíz la empresa a estudiar, para este caso hemos escogido Bancolombia S.A., primero por la disponibilidad de la información, pues es una entidad financiera, La superintendencia financiera nos aporta gran información desde su página. La debida diligencia que hemos empezado a realizar nos permite conocer información necesaria de Bancolombia S.A, no solo su reconocimiento y trayectoria es suficiente, estudiar la empresa desde su historia, nos permite ir más allá, arrojando un informe razonable, antes de entrar en un acuerdo comercial. La idea es revisar registros financieros pertinentes y otros documentos e información que nos resulten significativos

HISTORIA Varios hechos marcan el camino de los 140 años de vida del Banco de Colombia, convertido, luego de 14 décadas de operación, en uno de los grupos financieros más importantes de América Latina.

Aunque en su recorrido financiero figuran momentos difíciles, los éxitos han sido los mayores protagonistas de una historia de la que ya son testigos diez países de la región. Fue exactamente el 29 de enero de 1875, en Medellín, la fecha en que la casa de don Ramón del Corral sirvió de escenario para el nacimiento del Banco de Colombia. La primera junta tuvo 25 . Al anfitrión se le adjudicó, nada más ni nada menos, que la responsabilidad de ejercer como primer gerente de la naciente empresa. Así comenzó la historia de la entidad bancaria más grande del país, que hoy se denomina grupo financiero, y en la que los empleados se sienten orgullosos con el eslogan: “Le estamos poniendo el alma”. Servicio, nuevos productos, innovación, expansión, modernización y tecnología hacen parte del lenguaje utilizado por la entidad, que hoy alberga a diez millones de clientes en una decena de naciones, incluida Colombia. La huella del Bancolombia pasa por su creación, el nacimiento del Banco Industrial Colombiano, que luego retomó el nombre de Banco de Colombia, para llegar a una serie de fusiones y adquisiciones.

Cronológicamente, la entidad inició operaciones en 1875, y cinco años después construyó su primer edificio, el cual fue inaugurado dos años más tarde. En 1924 se creó la sección Fiduciaria y fueron abiertas las sucursales en Barranquilla y Girardot. En 1929, dio el salto a la inscripción de sus acciones en la Bolsa de Bogotá. En 1939, la marca ya estaba valorada en 2’250.000 pesos y hoy, según Brandz, el costo de la marca está por encima de los 3.000 millones de dólares. En 1945 nació el Banco Industrial Colombiano (BIC), institución clave en la historia del Banco de Colombia. Esta entidad fue pionera en la construcción del futuro a través de la tecnología. Como todo buen líder, el BIC fue la primera entidad en Colombia y Suramérica en prestar el servicio de tarjeta de crédito, al tiempo que en 1971 fue el primero en abrir cuatro oficinas especializadas en comercio internacional. El salto al exterior lo dio el Banco de Colombia en 1973 con la oficina en Panamá. En 1995 llegó a la Bolsa de Nueva York. Diez años después se fusionó con Conavi y Corfinsura, empezó a crecer en el exterior. Compró el Banco Agrícola de El Salvador en 2007, luego adquirió el HSBC en Panamá, y en 2013 el 40 por ciento del BAM en Guatemala. “La historia la hemos construido de la mano con nuestros clientes, colaboradores, accionistas y comunidad en general”, dice Carlos Raúl Yepes Jiménez, presidente de Bancolombia.

PIONERO EN TECNOLOGÍA En 1996 la entidad fue pionera en el sistema financiero colombiano con la apertura de la primera sucursal virtual personas, y en 1999 se inauguró la sucursal virtual empresas, la cual propició el primer sistema de pagos por Internet en Colombia. Un año después se presentó al mercado la ‘E-Card’ Mastercard, la primera tarjeta de crédito virtual en el país para realizar compras por Internet. Otras innovaciones recientes son la APP, que fue lanzada en 2012, cuenta hoy con cerca de 2 millones de descargas y facilita unos 230 millones de transacciones, el 17% de lo procesado al año

DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL

1.1 Conocimiento del negocio

1.1.1 Descripción de la organización

¿Número de empleados? El Grupo Bancolombia cuenta con 34.527 empleados, opera a través de 817 para oficinas, 8.080 corresponsales bancarios y 558 puntos de atención móviles en el territorio colombiano.

¿Número de funcionarios destinados atención al cliente? Restante 25.889 ¿Número Funcionarios Apoyo istrativo? Entre corresponsales bancarios y puntos de atención móviles, soporte técnico son en total 8.638 ¿Número de directivos? De acuerdo con la reforma a los estatutos sociales del banco, aprobada el 7 de marzo de 2011 por la Asamblea General de Accionistas, la Junta Directiva del banco está compuesta por siete elegidos para períodos de dos años, quienes cuentan con la aceptación de la Superintendencia Financiera en lo que respecta a las actuaciones profesionales y a su

historia crediticia. Los actuales , nombrados el 16 de marzo de 2016, son los siguientes:  David Emilio Bojanini García  Gonzalo Alberto Pérez Rojas  Luis Fernando Restrepo Echavarría  Arturo Condo Tamayo  Andrés Felipe Mejía Cardona  Hernando José Gómez Restrepo  Roberto Ricardo Steiner Sampedro

Comités y estructuras

En el Grupo Bancolombia contamos con cuatro comités de apoyo a la gestión de la Junta Directiva:

Comité de Buen Gobierno. Comité de Auditoría. Comité de Designación, Compensación y Desarrollo. Comité de Riesgos.

Esta es la estructura organizacional del Grupo Bancolombia

1.1.2 Describa el grado de confianza hacia sus empleados

Este es un resultado que involucra los parámetros de confianza, buena impresión, estima y iración que tienen estos grupos de relación y que se constatan soportados en las

dimensiones de solidez, liderazgo, innovación, experiencia cliente, integridad sostenibilidad y gestión de lo humano y que se reflejan en el comportamiento de eso públicos hacia la organización.

¿Sindicalización? SI, SE LLAMA SINTRIBANCOL ¿Ausentismo? Enfermedad general

1,90%

Enfermedad profesional

0,02%

Licencia maternidad/paternidad

0,99%

Otros permisos

0.86%

Accidente de trabajo

0,02%

¿Niveles adecuados de capacitación? 92% de las empresas realizan capacitaciones en Seguridad y Salud en el Trabajo anualmente, incluyendo al menos un simulacro de emergencias.

Capacitaciones Formación del equipo comercial en negocios sostenible • Capacitación a más de 500 personas del equipo comercial

• Capacitamos al equipo comercial de 36 zonas del país teniendo en cuenta a gerentes de zona y gerentes de sucursal. • Temas: negocios sostenibles, sistema B, Cambio Climático y BanCO2.

¿Entrenamiento interno o externo?

Cerca de 3300 empleados del área comercial pasaron por proceso de entrenamiento para cargos nuevos • 1850 empleados dentro de los que se encuentran aprendices y practicantes pasaron por un proceso de inducción • Cerca de 320 jefes se certificaron en el Instituto de Liderazgo, es decir un 86% • El 82% de los empleados realizaron los planes de formación virtual obligatoria • 5490 pasantías se realizaron para obtener conocimiento o desarrollar una habilidad específica en algún cargo de la organización • Cerca de 13100 empleados participaron en programas presenciales de formación

¿Empleados capacitados son fácilmente reemplazables? No, sus capacitaciones son exhaustivas y constantes.

¿Qué clase de compensaciones están en funcionamiento?

El Grupo Bancolombia otorga a sus empleados beneficios de corto plazo correspondientes, entre otros, a salarios, aportaciones a la seguridad social, seguros, bonificaciones, subsidios, compensación variable (SVA) y auxilios escolares; los cuales se esperan liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del período anual sobre el que se informa. Los beneficios de corto plazo se reconocen en la medida en que los empleados prestan el servicio, por el valor esperado a pagar.

¿Cómo se establecen los objetivos / estrategias?

Para el logro de este objetivo, nos apoyamos en tres pilares fundamentales: objetividad, independencia y calidad. A estos criterios sumamos al análisis de un gran volumen de datos, el desarrollo de modelos y metodologías de primer nivel, la consulta de las mejores fuentes externas de información y la generación de ideas internas

Objetivos estratégicos. Innovar para mejorar la experiencia superior de nuestros clientes, porque entendemos que nuestro negocio es facilitarles la vida a las personas a través de productos y servicios ágiles y simples.

PRODUCTOS Y SERVICIOS



CREDITOS

 PORTAFOLIOS DELEGADOS  FORMADORES DE LIQUIDEZ  INVERSIONES INTERNACIONALESCARTERA COMERCIAL  TRADE  FOMENTO  SERVICIOS DE RESPALDO  LOCALES Y OTROS  CONSTRUCTOR  CREDITO DE VEHICULO  FINANCIACION EN DOLARES  CARTERA COMERCIAL



TARJETAS

 VISA DISTRIBUCIÓN  EMPRESARIAL VISA Y MASTERCARD  AVIANCA LIFEMILES MICROPYME  AVIANCA LIFEMILES PYMES

 MASTERCARD NEGOCIOS  DEBITO BANCOLOMBIA, MASTERCARD



INVERSIONES

 CDT  FONDOS DE INVERSION COLECTIVA  ACCIONES  RENTA FIJA  MERCADO MONETARIO



CUENTAS DE DEPOSITO

 CORRIENTE  AHORRO  MONEY Y MARKET  CENTRALIZADORA  MAESTRA



CASH MANAGEMENT

 PAGOS  RECAUDOS

 CHEQUES  TRANSPORTE DE EFECTIVO  EXTRACTOS  GIROS INTERNACIONALES  COMPRA Y VENTA DE DIVISAS EN EFECTIVO



DERIVADOS

 FORWARDS  SWAPS  FUTUROS ESTANDARIZADOS  CARATS DE CREDITO STANDBY



SEGUROS

 VEHICULO  PLAN PYME PROTEGIDO



NEGOCIOS FIDUCIARIOS

 INMOBILIARIO COMPLETO  ISTRACION Y FUENTES DE PAGOS  FIDEICOMISO DE INVERSION

 FUENTE PYMES  ISTRACION Y PAGOS  ADQUIRENCIAS  ANTICIPOS  FONDOS DE CAPITAL PRIVADOS  ISTRACION DE INMUEBLES  PREVENTAS  GARANTIA CON INMUEBLES  TESORERIA INMOBILIARIA  CONCESIONES



BANCA DE INVERSION

 FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO  FUSIONES Y ADQUISICIONES  INVERSIONES DE CAPITAL  MERCADO DE CAPITALES



LEASING

 FINANCIERO OTROS ACTIVOS  INTERNACIONAL  ARRENDAMIENTO OPERATIVO

 INMOBILIARIO  DE VEHICULOS



FACTORING

 LINEA TRIANGULAR  FACTORING PLUS  FACTORING BANCOLOMBIA CONFIRMING  DE IMPORTACION  DE EXPORTACION  FORFAITING



RENTING

 RENTING VEHICULOS  COMERCIALIZACION DE ACTIVOS  LOCALIZA.

RESUMEN 1. COMPARACIÓN CON LA COMPETENCIA DE LA PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO Y LAS TASAS DE CRECIMIENTO

Al cierre de noviembre del año pasado (2016), las utilidades de todos los establecimientos de crédito fueron de $10,9 billones. Las de los bancos alcanzaron $10,3 billones, 14% más que en el mismo periodo de 2015. El último informe de la Superintendencia Financiera advierte que entre enero y noviembre de 2016, los bancos del país reportaron utilidades por $10,3 billones. Las entidades bancarias nacionales con las mayores ganancias fueron el Banco de Bogotá, con más de $4 billones; Bancolombia, con $2,1 billones, y Davivienda con $1,1billones. Por otra parte, los activos totales del sistema financiero colombiano, compuesto por establecimientos de créditos, industria aseguradora, pensiones y cesantías, intermediarios de valores y fiduciarias alcanzaron un valor de $1.399 billones, tras registrar un crecimiento real anual del 5,7 %.

Bancolombia es una organización financiera colombiana, que pertenece al Grupo Sura. Es el banco privado más grande del país, en lo que respecta a patrimonio y activos y es uno de los bancos más grandes de América. Su centro de operaciones está ubicado en la ciudad de Medellín. En 2010 logran consolidar más de 7.000.000 de clientes, lo cual les representó un 20 % del mercado bancario colombiano, siendo así el banco más grande de Colombia.

Activo Total

Cartera de

Depósitos a

Patrimonio

Junio 2016

Créditos Junio

Junio 2016

Anual 2016 (US$

(US$ Mill)

2016 (US$ Mill) (US$ Mill)

Mill)

38.692,9

27.418,6

6.472,7

26.051,9

El Banco de Bogotá inició labores el 15 de noviembre de 1870 como primera institución financiera creada en el país. Sus principales accionistas con el Grupo Aval Acciones y Valores y Financiera S.A., y tiene su sede principal en Bogotá. Tiene cobertura en la totalidad del territorio nacional. Las operaciones internacionales las desarrolla por medio de convenios que tiene con los Bancos corresponsales en todo el mundo y sus filiales y agencias en el exterior – Panamá, Nassau, Miami y Nueva York.

Activo Total

Cartera de

Depósitos a

Patrimonio

Junio 2016

Créditos Junio

Junio 2016

Anual 2016 (US$

(US$ Mill)

2016 (US$ Mill) (US$ Mill)

Mill)

25.909,1

16.508,8

5.106,2

18.014,4

Davivienda es un Banco Colombiano, que presta servicios a Personas, Empresas y al sector Rural desde el año 1972. Pertenece al grupo empresarial Bolivar, y es la tercera entidad del país en importancia. Posee el manejo exclusivo para el manejo de Diners. Tiene presencia en Panamá, Costa Rica, Honduras, El Salvador, Miami y Estados Unidos. Ha recibido premios y reconocimientos por sus comerciales publicitarios y ha logrado ofrecer una imagen alegre, cercana y amable a sus clientes. Activo Total

Cartera de

Depósitos a

Patrimonio

Junio 2016

Créditos Junio

Junio 2016

Anual 2016 (US$

(US$ Mill)

2016 (US$ Mill) (US$ Mill)

Mill)

22.630,5

17.580,6

2.663,8

17.398,9

BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria) es una empresa bancaria Colombiana, filial de la empresa bancaria española BBVA. La sede social y fiscal está en Bilbao (Vizcaya, País Vasco - España), ciudad en la cual fue fundado. La gran mayoría de sus servicios principales y su sede operativa está concentrada en sus oficinas de Madrid. Su sede de servicios técnicos se encuentra en la bilbaina Torre BBVA de Gran Vía.

Activo Total

Cartera de

Depósitos a

Patrimonio

Junio 2016

Créditos Junio

Junio 2016

Anual 2016 (US$

(US$ Mill)

2016 (US$ Mill) (US$ Mill)

Mill)

16.772,1

12.652,8

1.252,8

14,249,3

Es una entidad financiera de Colombia que hace parte del Grupo Aval Acciones y Valores, su sede principal está ubicada en la ciudad de Cali, y cuenta con una trayectoria de cincuenta años. Dio inicio a sus operaciones como sociedad anónima comercial de naturaleza bancaria, el día 3 de mayo de 1965.

Activo Total

Cartera de

Depósitos a

Junio 2016

Créditos Junio

Junio 2016 (US$ Anual 2016 (US$

(US$ Mill)

2016 (US$ Mill) Mill)

Mill)

10.924,5

8.494,3

1.322,3

8.279,5

Patrimonio

3.1 TABLA COMPARATIVA PARA TARJETAS DE CRÉDITO

Las tarjetas de crédito son el producto más utilizado por los colombianos después de las cuentas de ahorro. Debido a que los principales servicios asociados a este producto son la istración de la tarjeta y los avances de efectivo, los rubros seleccionados para la publicación de la tabla comparativa para tarjetas de crédito son los siguientes:

Cuota de

Consulta de saldo

Retiros

otra

manejo ENTIDAD

Entidad

entidad

Entidad

otra entidad

Banco de Occidente $ 10.550

$ 1.400

$

3.700

$ 1.400

$ 4.350

BBVA Colombia

$ 10.200

$ 1.350

$

4.350

$ 1.350

$ 4.350

S.A

$ 11.000

$

-

$ 4.800

$

$ 4.800

Banco de Bogotá

$ 10.200

$ 1.400

$ 4.500

$ 1.400

BANCOLOMBIA

$ 10.600

$

$

Banco Davivienda

-

-

$ 4.500

4.440

$ 4.440

El crecimiento anual en el número de las tarjetas de crédito correspondió principalmente a la actividad comercial de entidades como Compañía de Financiamiento Tuya, Bancolombia, Banco Popular, Serfinansa, Banco Falabella y Colpatria Red Multibanca que

al cierre de diciembre de 2016 concentraron el 60.6% del total de las tarjetas de crédito en circulación.

3.2 TABLA COMPARATIVA PARA CUENTAS DE AHORRO

Al cierre del 2016, las cuentas de ahorro registraron un crecimiento anual de 2.91%, equivalente a 1.583.883 cuentas nuevas, ascendiendo a 56.095.819. Este total estuvo asociado a 48.92 millones de clientes26, lo que significó que por cada cliente se registraron en promedio 1.15 cuentas. Entre junio y diciembre de 2016 el número de cuentas se incrementó en 2.66%, en tanto que el de clientes lo hizo en 2.44%27. La entidad que registró el mayor número de cuentas de ahorro en diciembre de 2016 fue Bancolombia con un total de 9,65 m de cuentas de ahorros, seguida por Banco Caja Social (BCSC) con 8.26 m y Banco Agrario con 7.41 m. Frente a junio de 2016, las entidades que presentaron el mayor número de cuentas nuevas fueron BCSC, Bancolombia y Davivienda. Entretanto, Falabella y Mundo Mujer fueron los bancos que presentaron el mayor crecimiento semestral en la apertura de cuentas con un incremento de 16.76% y 37.58%, respectivamente. En contraste, durante el semestre se observó que la mayor disminución en el número de las cuentas de ahorro fue registrada por Banagrario al pasar de 7.7 m a 7.4 m, entre junio y diciembre de 2016. Asimismo, el Banco de Occidente registró un descenso en el número de cuentas de ahorro equivalente a -40.10%

CAJEROS Tarifa al ENTIDAD

Banco de Occidente

BBVA Colombia

2016-12-31

CARACTERÍSTICA

$

Mensual Cobrado

61.422

Anticipado

$

Mensual Cobrado

98.568

Vencid

$

Mensual Cobrado

Banco Davivienda S.A 91.150

Banco de Bogotá

BANCOLOMBIA

Anticipado

$

Mensual Cobrado

75.168

Anticipado

$

Mensual Cobrado

73.800

Anticipado

3.3 TABLA COMPARATIVA PARA CUENTAS CORRIENTES

En esta sección se analiza la evolución de los depósitos en cuenta corriente durante el segundo semestre de 2016, presentando la información discriminada por tipo de servicio. Adicionalmente y con el fin de identificar algunos parámetros de comportamiento se presenta la información de saldos, número de cuentas y de clientes para cada entidad que presta el servicio.

En el segundo semestre de 2016 el número de cuentas corrientes presentó una disminución, llegando a un total de 2.87m al cierre de diciembre de 2016, equivalente a una reducción semestral de 41,549 cuentas. Este producto financiero se concentró principalmente en personas naturales (70%)35, con cuentas con saldo hasta de $3.7 millones.

Si bien Davivienda continuó registrando el mayor número de cuentas corrientes (618,733) aumentando 1,312 cuentas, los mayores aumentos semestrales en la apertura de este producto correspondieron a Citibank (7.2%) y Banco de Bogotá (1.3%) con incrementos de 8,178 y 5,773 cuentas, en su orden, seguidos por Banco Corpbanca con 5,342 y Bancolombia con 5,104 cuentas nuevas. Caso contrario ocurrió con Banco de Occidente, AV Villas, Banagrario y GNB Sudameris, los cuales presentaron las mayores disminuciones en el número de cuentas corrientes con 55,780, 12,455, 5,382 y 855 frente a junio de 2016. El número de clientes que tenía una cuenta corriente en Colombia al cierre de diciembre de 2016 fue de 2.58 m36, presentando una disminución de 35,524 respecto a junio de 2016. Vale la pena mencionar que, del total de clientes con cuentas corrientes, 1.92 m correspondió a personas naturales y 659,574 a personas jurídicas. Las primeras registraron una reducción semestral de 34,718 personas, mientras que el número de personas jurídicas se redujo en 804

3.4 TABLA COMPARATIVA PARA CAJEROS

Los cajeros automáticos son dispositivos que permiten la realización de transacciones financieras como retiros, pagos, consultas, transferencias, según los servicios ofrecidos por los establecimientos de crédito, entregando a su vez un soporte de la operación realizada. A continuación, se presentan las tarifas de los principales servicios a los que se puede acceder a través de estos dispositivos, tanto para el cajero de la entidad a la que está adscrito el cliente como para cajeros de otras entidades e internacionales

ENTIDAD

CAJEROS Tarifa al 2016-12-31

Banco de Occidente

$

1.400

BBVA Colombia

$

1.350

Banco Davivienda S.A

$

Banco de Bogotá

$

BANCOLOMBIA

$

1.400 -

Precio fijo por consulta de saldo en cajero de la entidad: En diciembre este servicio fue ofrecido por 21 entidades financieras, de las cuales 11 establecieron un cobro promedio de $1,655, superior en $105 al registrado en junio de 2016. Las 10 entidades restantes ofrecieron este servicio de forma gratuita

3.5 TABLA COMPARATIVA PARA AVANCE EN EFECTIVO

En diciembre de 2016, 17 de las 21 entidades que ofrecieron este servicio establecieron un cobro promedio de $8,333, $76 por encima de la tarifa promedio de junio. Tres entidades, BBVA, Banagrario y Bancolombia cobraron en dólares una tarifa de USD8, USD2 y USD2, respectivamente. El mayor incremento de la tarifa lo registró Banagrario con 12.5%, seguido de AV Villas con 8.8% y Davivienda con 7.9%.

Tárifas por Avances ENTIDAD

Oficina

Cajero

otro

internet

Banco de

$

Occidente

$

9.500

$

4.500

$

4.500 -

BBVA Colombia

$

9.900

$

4.350

$

4.350

$

4.350

S.A

$

9.400

$

4.800

$

4.800

$

4.800

Banco de Bogotá

$

9.500

$

4.500

$

4.500

BANCOLOMBIA

$

9.400

$

4.440

$

4.440

Banco Davivienda

QUEJAS A JULIO 2017 POR: SUPERINTENDENCIA FINANCIERA NOMBRE TIPO

NOMBRE MOTIVO DE

TIPO CODIGO ENTIDAD

TOTAL DE QUEJA

QUEJA Aspectos contractuales

1

1

Banco de

Crédito de consumo (Incumplimiento y/o

Bogotá

y/o comercial

modificación)

28

Aspectos contractuales Bancolombia 7

S.A.

(Incumplimiento y/o CDAT

modificación)

7

Aspectos contractuales BBVA 13

Colombia

(Incumplimiento y/o CDAT

modificación)

1

Aspectos contractuales

23

Banco de

Crédito de consumo (Incumplimiento y/o

Occidente

y/o comercial

modificación)

24

Aspectos contractuales (Incumplimiento y/o 39

Davivienda

CDAT

modificación)

1

ANÁLISIS DEL ACTIVO

ACTIVOS

ACTIVOS Al 31 de diciembre de 2016, los activos de Bancolombia totalizaron en $ 196.261 miles de millones de pesos presento incremento de porcentaje con respecto a:

4 TRIMESTRE 2015 1.7%

3 TRIMESTRE 2016 2.7%

El crecimiento anual en los activos se debe principalmente al crecimiento del efectivo y al incremento en la posición de inversiones e interbancarios.

CARTERA DE CRÉDITO La siguiente tabla indica la composición de la cartera de Bancolombia por tipo y moneda:

(Millones de pesos) Montos en COP (1 USD = 3000,71 4 TRIM COP) 2016 4T16/3T16 Cartera comercial 68.267.153 1,89% Cartera consumo 15.312.697 7,99% Vivienda * 10.351.905 -8,13% Microcréditos 674.290 -1,45% Intereses pagados x ant -86 -99,60% Cartera bruta 94.605.959 1,58%

Montos en USD expresados en COP

(Millones de pesos) (1 USD = 3000,71 COP) 4 TRIM 2016 4T16/3T16 Cartera comercial 39.083.051 1,38% Cartera consumo 8.867.014 5,60% Vivienda * 8.801.804 6,31% Microcréditos 389.657 8,57% Intereses pagados x ant Cartera bruta 57.141.527 2,80%

(Millones de pesos) (1 USD = 3000,71 COP) Cartera comercial Cartera consumo Vivienda * Microcréditos Intereses pagados x ant Cartera bruta

Montos en USD (miles) 4 TRIM 2016 4T16/3T16 13.024.601 -2,69% 2.954.972 1,36% 2.933.241 2,04% 129.855 4,20% 19.042.669

-1,33%

(Millones de pesos) (1 USD = 3000,71 COP) Cartera comercial Cartera consumo Vivienda * Microcréditos Intereses pagados x ant Cartera bruta

Total 4 TRIM 2016 4T16/3T16 107.350.204 1,70% 24.179.711 7,10% 19.153.710 -2,01% 1.063.947 2,00% -86 -99,60% 151.747.486 2,04%

Durante el 4TRIMESTRE DEL 2016 se observa un crecimiento en la cartera bruta de 2,0%. Se presentaron crecimientos especialmente en cartera de consumo y de microcrédito. Con respecto al mismo periodo del año anterior, el crecimiento de la cartera bruta es de un 4,2%. El saldo de cartera denominada en monedas diferentes a COP, correspondiente a nuestras operaciones en El Salvador, Panamá y Guatemala, tuvo una disminución de 1,33% para el trimestre y representó el 37,7% del total de la cartera para el 4TRIMESTRE DEL 2016. Las reservas totales (provisiones en el balance) para cartera morosa aumentaron 7,8% durante el 4T TRIMESTRE DEL 2016 y sumaron COP 6.622 miles de millones equivalentes al 4,4% de la cartera bruta al final del trimestre. Para una explicación más detallada con relación a la cobertura y calidad de la cartera, (ver la sección 2.4. Calidad de los activos, cargos por provisiones y fortaleza del balance).

LA SIGUIENTE TABLA RESUME LA CARTERA TOTAL DE BANCOLOMBIA: PORTAFOLIO DE CARTERA DE CRÉDITO

(Millones de Pesos) COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO i RECIBIDOS X ANT TOTAL CARTERA DE CRED PROVISIÓN CARTERA TOTAL CARTERA, NETO

4 trimestre 2015

3 trimestre 2016

4 trimestre 2016

4T16/ 3T16

4T16/ 4T15

104.359.21 105.552.67 107.350.20 5 5 4 1,70% 2,87% 21.391.494 22.576.659 24.179.711 7,10% 13,03% 18.981.641 19.548.639 19.153.710 -2,02% 0,91% 889.157 1.043.099 1.063.947 2,00% 19,66% -868 -21.560 -86 99,60% -90,09% 145.620.63 148.699.51 151.747.48 9 2 6 2,05% 4,21% -5.248.755 -6.144.789 -6.621.911 140.371.88 142.554.72 145.125.57 4 3 5

7,76%

26,16%

1,80%

3,39%

PORTAFOLIO DE INVERSIONES Al 31 de diciembre de 2016, el portafolio de inversiones de Bancolombia:

TOTALIZÓ EN 13.060 MILES DE MILLONES

El portafolio de inversiones está constituido principalmente por:

TÍTULO DE DEUDA

Representaron el 65,4% del total de inversiones de

Bancolombia y el 4,4% de los activos al final del 4 TRIMESTRE DEL 2016.

% DE CRÉDI TOS 70,7% 15,9% 12,6% 0,7% 0,0% 100,0%

Al final del 4T16, el portafolio de inversiones en títulos de deuda tenía una duración de 17,3 meses y un rendimiento hasta el vencimiento de 6,51%.

CRÉDITO MERCANTIL (GOODWILL) e intangibles Al corte del 4 TRIMESTRE 2016, los intangibles y el crédito mercantil de Bancolombia totalizó COP 6.694 miles de millones, creciendo 3,9% con respecto al 3T16. Esta variación trimestral está explicada por la depreciación del peso con respecto al dólar. 1.5. Fondeo Al 31 de diciembre de 2016, los pasivos de Bancolombia totalizaron COP 173.784 miles de millones, creciendo 2,2% frente al 3T16, y 0,7% frente al 4T15. Los depósitos de clientes totalizaron COP 124.624 miles de millones (71,7% de pasivos) al cierre del 4T16 creciendo 5,5% durante el trimestre y 2,3% en los últimos 12 meses. La razón de cartera neta a depósitos (incluyendo créditos de fomento de entidades nacionales) fue de 111% al final del 4T16, decreciendo con respecto al 115% presentado en el 3T16. La estrategia de fondeo de Bancolombia durante los últimos meses ha consistido en extender la vida media de los depósitos a término y promover las cuentas de ahorro entre clientes personales con el fin de mantener el costo total de fondeo lo más bajo posible. El objetivo es tener una holgada posición de liquidez y disminuir la sensibilidad del balance ante cambios de tasas de interés, lo cual se ha visto reflejado en la estabilidad del margen neto de interés de la cartera. Debido al incremento de tasas de interés en Colombia, el costo de los depósitos ha aumentado durante el año.

ACCIONES

El capital de Bancolombia está conformado por acciones ordinarias y preferenciales a continuación se detalla los principales accionistas al corte de Noviembre de 2016, entiéndase por estos los que sean beneficiarios reales es decir que tengan más del 5% de las acciones en circulación de Bancolombia.

CAPITALIZACIÓN (INTER-DIA) $ 25.096.262.744.160. TOTAL ACCIONES EN CIRCULACIÓN 2016 961.827.700 PREFERENCIALES

ORDINARIAS

452.122.416

509.704.584

BURSATILIDAD SEGÚN REPORTE FINANCIERO BURKENROAD LATINOAMÉRICA – COLOMBIA ALTA

COMPOSICIÓN ACCIONARIA Grupo Sura (donde pertenece Bancolombia) 46% Inversiones Argos

7%

Fon Fen Colombianos

20%

Otros accionistas internacionales

13%

Otros accionistas locales

15%

COMPOSICIÓN ACCIONARIA

GRUPO SURA (DONDE PERTENECE BANCOLOMBIA)

15%

INVERSIONES ARGOS

13%

45%

FON PEN COLOMBIANOS OTROS ACCIONISTAS INTERNACIONALES

20% 7%

OTROS ACCIONISTAS LOCALES

El Grupo Empresarial Sura o simplemente Grupo Sura Es una compañía colombiana vinculada al Grupo Empresarial Antioqueño. Sura cotiza en la Bolsa de Valores de Colombia y está inscrita en el programa ADR, nivel I, en Estados Unidos. Pertenece al índice de sostenibilidad Dow Jones, el cual reconoce a las organizaciones alrededor del mundo que se destacan por sus buenas prácticas a nivel económico, social y ambiental.

La compañía cuenta con dos tipos de inversiones: las estratégicas, en los sectores de servicios financieros, seguros, pensiones ahorro e inversiones, ES AQUÍ DONDE ENCONTRAMOS BANCOLOMBIA y las industriales en los sectores de alimentos procesados, cementos y energía.

ACCIONES PREFERENCIALES GRUPO SURA (DONDE PERTENECE BANCOLOMBIA)

5%

PROGRAMA ADR

46%

FON PEN COLOMBIANOS

22%

OTROS ACCIONISTAS INTERNACIONALES

14%

13% OTROS ACCIONISTAS LOCALES

Acciones Preferenciales

13%

5%

14% 46% 22%

VALOR ECONOMICO (Cifras en Billones de pesos)

2016 alcanzó logros económicos que permitieron contribuir con el desarrollo y crecimiento de nuestros diferentes grupos de interés. Basándonos en la metodología propuesta por Global Reporting Initiative (GRI)1, el valor generado por la operación se distribuye entre los principales grupos de interés, y se retiene para el cumplimiento de otras obligaciones y fortalecimiento del patrimonio.

PATRIMONIO CLASIFICADO ASÍ:

¿Cómo esta distribiudo? Proveedores

1% 11% 0%

Empleados

34% 22%

istración pública Accionistas

32% Sociedad Accionistas minoritarios subordinadas

Distribuido Billones de pesos Proveedores

2,94

Empleados

2,80

istración pública

1,93

Accionistas

0,91

Sociedad

0,02

Accionistas minoritarios subordinadas

0,09

Generado Billones de pesos Margen de intermediación

9,70

Comisiones netas

2,32

Otros ingresos ordinarios*

2,04

Retenido Billones de pesos Provisiones, depreciación y amortización

45,2%

Reservas

17,2%

FORTALEZA PATRIMONIAL Y EFICIENCIA, ELEMENTOS QUE SOBRESALEN EN LOS RESULTADOS DEL GRUPO BANCOLOMBIA

El Grupo Bancolombia alcanzó 2,86 billones de pesos en utilidades netas, 13,8% más que en 2015. Este resultado genera un retorno sobre el patrimonio en 14,5%.

Se destacó por el lanzamiento Nequi -la banca digital de la organización- y de la App Empresas, además de la consolidación de productos como App Personas, Billetera Móvil y tarjetas de transporte en diferentes ciudades de Colombia.

2016 Cerró con un indicador de cartera vencida a 90 días de 2,2% y tiene provisiones en su balance que cubren el 191% de dicha cartera.

El capital primario fue 9,02%, más de dos veces el mínimo requerido. La relación de solvencia terminó en 13,3%, lo que indica que el Grupo cuenta con reservas y capital suficientes para desarrollar su plan de negocio

El crecimiento en 2016 del Grupo Bancolombia -en medio de un aterrizaje suave de la economía colombiana luego de un choque externo importante- tuvo un comportamiento positivo. Una cartera sana, un patrimonio que alcanzó los 21,2 billones que reflejan la fortaleza de la organización,

RETORNO 14.5%

Junto a los avances en eficiencia, son algunos datos que sobresalen en los resultados.

TOTAL DE ACTIVOS BANCOLOMBIA FUERA DE COLOMBIA

35%

CONSOLIDÁNDOSE COMO MODELO REGIONAL ACTIVOS TOTALES 196 BILLONES DE PESOS

Permitiendo pasar del décimo al séptimo lugar entre los bancos más grandes por activos de América Latina

ACTIVOS TOTALES 196 BILLONES DE PESOS

ACTIVOS TOTALES 196 BILLONES DE PESOS

Principal deCARTERA BRUTA 152 billones de pesos

La calidad de la cartera se ubicó en 3,22%, 0,26% por encima del resultado de 2015, y la cobertura de la cartera cerró en 137%, reflejando la fortaleza de nuestro balance, en el que cada peso vencido a más de 30 días cuenta con una reserva de 1,37 pesos. El patrimonio del Grupo se ubicó en 21,3 billones de pesos, un crecimiento anual de 2 billones de pesos, que equivalen a 10,3% de aumento.

Adecuado para soportar el crecimiento y cubrimiento ante eventuales riesgos

Nivel de solvencia 9.02%

Utilidad neta 2.86Billones

Por encima de los límites exigidos por el regulador

Eficiencia financiera

51% Producto de una mayor generación de ingresos operativos y un menor crecimiento

13.75%

de los gastos.

Además, cifras como los 30.818 desembolsos en créditos hipotecarios, los más de 8.000 corresponsales bancarios en los 32 departamentos de Colombia y en El Salvador, y el hecho de acompañar el desarrollo del 46% de las pymes de Colombia, son logros que se ven reflejadas en 2,86 billones de pesos en utilidades durante 2016, las cuales generan valor para accionistas, empleados y sociedad en general a través de un servicio cada vez más simple y oportuno. “Creemos en la innovación como un vehículo para llevar a nuestros clientes productos y servicios que les generen satisfacción y que les faciliten la vida”, comenta Juan Carlos Mora, presidente de Bancolombia, para referirse a la importancia de tener estos resultados, luego de un año lleno de avances digitales. “Facilitamos la creación de Nequi, con la cual llegamos a 50.000 s y la llevamos a Panamá; llegamos a 1,5 millones de tarjetas para los s de sistemas de transporte de Barranquilla, Cali, Bogotá, Pereira y Medellín, llegamos a 80.000 clientes en Billetera Móvil y alcanzamos 5,5 millones de descargas en la APP de personas y 29.000 en la de empresas”, agrega Mora.

Otros datos para resaltar corresponden al comportamiento del capital primario, que llegó a 9,02% mientras que el exigido es de 4,5%; y la relación de solvencia, que terminó en 13,26%, lo que indica que el Grupo Bancolombia cuenta con reservas y capital para mantener su operación y seguir desarrollando su plan de negocio.

Además, la entidad concluyó el año con una cartera vencida de 2,2% (a 90 días como porcentaje de la cartera total) y tiene reservas de 191% para proteger dicha cartera, una cifra acorde a lo esperado.

De esta manera, la organización comienza un 2017 lleno de iniciativas, siempre con el firme propósito de entender la realidad de cada país y de esta forma contribuir a facilitar la vida de los más de 10 millones de clientes.

TABLA DE VALORIZACIÓN CON LOS DATOS FINANCIEROS MÁS DESTACADOS AÑO (E: Estimado)

2016

2017E

2018E

ROA

2.0%

1.9%

1.9%

ROE INDICE DE CALIDAD DE CARTERA

13.1%

13.2%

13.7%

6.5%

6.8%

6.9%

EFICIENCIA

41.4%

42.3%

41.8%

GASTOS OPERATIVOS

4.6%

4.6%

4.6%

NIM

8.9%

8.7%

8.8%

RESUMEN DE LA INVERSIÓN Se valoró la acción de Bancolombia en COP 31.512 al 14 de Agosto de 2016, es decir una valorización potencial del 24% por encima del valor real de la acción, la cual se cotizo para esta misma fecha en COP 25.500, los múltiplos de salida estimados para 2015 son de 1.4x P/VL y de 12.7x P/U. La recomendación final es de Compra, consideramos que ¿el precio de la acción puede estar afectado por la tendencia alcista del dólar frente a la moneda

colombiana y al bajo costo de los commodities, por otra parte, existe una oportunidad de crecimiento importante para el Banco al conservar un aumento constante de sus utilidades, corrigiendo la desvalorización presentada por la acción en las semanas anteriores al ejercicio y acercándose paulatinamente al precio estimado.

PARA SEGUIR CON EL COMPARATIVO DE LOS BANCOS SELECCIONADOS ENCONTRAMOS:

PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO POR NIVEL DE ACTIVOS (Col)

BANCOLOMBIA

23%

BANCO DE BOGOTA

16%

DAVIVIENDA

13%

BBVA

10%

OCCIDENTE

7%

OTROS

31%

NIVEL DE ACTIVOS

BANCOLOMBIA

31%

23%

BANCO DE BOGOTA DAVIVIENDA

16%

7%

BBVA OCCIDENTE

10%

13%

OTROS

BANCOLOMBIA S.A. (NYSE: CIB; BVC: BCOLOMBIA Y PFBCOLOM) REPORTA UNA UTILIDAD NETA DE COP 2,86 BILLONES PARA EL AÑO, LO CUAL REPRESENTA UN AUMENTO DEL 14% CON RESPECTO AL AÑO 2015 Y 1,13 BILLONES PARA EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, LO CUAL REPRESENTA UN AUMENTO DE 87% CON RESPECTO AL TRIMESTRE ANTERIOR.

RESUMIENDO… Encontramos En esta Debida Diligencia, es de suma importancia resaltar la siguiente información:  Los ingresos netos por intereses fueron 9,69 billones y aumentaron 34,1% durante el año 2016. Este crecimiento esta explicado por el aumento en el margen neto de interés y por mayores volúmenes de cartera denominada en pesos. Los ingresos netos por intereses del 4T16 aumentaron 28,1% en comparación con el 4T15.  El margen neto de interés en el año 2016 fue del 6.0%. El margen creció 90 puntos básicos entre el 4T15 y el 4T16.  Las comisiones netas fueron 2,31 billones y crecieron 16,4% en 2016. Los servicios bancarios, las tarjetas de crédito y la distribución de seguros son las actividades que más contribuyen a este positivo desempeño, ya que los volúmenes de transacciones continuaron aumentando. Las comisiones netas para el 4T16 crecen 16,9% en comparación con el 4T15.  La utilidad antes de impuestos fue de 3,96 billones y creció 22,6% en el año 2016. Este crecimiento se debió al buen desempeño de la operación crediticia, y a una estricta política de control de gastos operativos. La utilidad antes de impuestos del 4T16 creció 4,7% con respecto al 4T15.

 La eficiencia fue 51,0% en el año 2016. La mejora en eficiencia se dio por mayores ingresos netos por intereses y comisiones, y un control estricto de los gastos operativos. La eficiencia para el cuarto trimestre fue de 54,1%.  El capital primario terminó en 9,02% para el año 2016. La relación de solvencia terminó en 13,26%. Estos niveles responden a una estructura de capital acorde a las necesidades del negocio crediticio.  El ROE fue 14,5% en el 2016. Superior al 13.6% del 2015, lo que muestra los buenos resultados del negocio, combinados con los esfuerzos en eficiencia que se adelantaron durante el año. El ROE anualizado del trimestre terminó en 22,1%.

BIBLIOGRAFIA

INFORME EVOLUCIÓN DE LAS TARIFAS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS SUPERINTENDECIA FINANCIERA DE COLOMBIA DIRECCIÓN DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DICIEMBRE 2016

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