Balance General 1q4565

Introducción Se analizo la empresa SPSA, empresa radicada en Perú. El análisis fue hecho con los índices y/o ratios para análisis financiero.

Presentación de la Empresa SPSA, inició sus operaciones con el nombre de Supermercados Santa Isabel S.A. en 1993. La cadena creció durante la década de los noventa mediante la adquisición de las cadenas Mass y Top Market, y el arrendamiento del supermercado San Jorge. Gracias a estas adquisiciones, Santa Isabel se consolidó como la segunda cadena de supermercados en el Perú. En 1998, el grupo Holandés Royal Ahold, tercer minorista del mundo, se convirtió en copropietario de Santa Isabel, y fue incrementando su participación hasta asumir el control total de la empresa en mayo del 2002. Bajo la istración de Ahold, la empresa lanzó exitosamente el formato de hipermercados Plaza Vea. A inicios del año 2003, Ahold tomó la decisión de vender sus operaciones en Sudamérica. El 11 de diciembre de 2003, el grupo financiero Interbank adquirió la totalidad de las acciones de Supermercados Santa Isabel, brindando a la empresa el respaldo financiero y el prestigio necesarios para que una cadena ahora 100% Peruana pudiese continuar con el proceso de expansión iniciado por Ahold. Durante los años 2004 y 2005, la estrategia de la empresa se basó en la definición y consolidación de sus formatos, culminando con el lanzamiento de la nueva marca Vivanda, la transformación de las tiendas Minisol a Mass y una profunda mejora en calidad y servicios de Plaza Vea En marzo de 2004, la Junta General de Accionistas aprobó cambiar la denominación social de Supermercados Santa Isabel S.A. por SUPERMERCADOS PERUANOS S.A. Desde el 2006, Supermercados Peruanos está creciendo a través de la construcción de nuevas tiendas tanto en Lima como en Provincias y en algunos casos remodelando tiendas ya existentes a fin de satisfacer mejor las necesidades de sus clientes.

BALANCE GENERAL ACTIVO.

2006

2.005

ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES. Caja.

121.393.050

1.461.223

90.324.143

9.171.937

211.717.193

10.633.160

Recaudaciones a depositar. Bancos Otros valores.

INVERSIONES TEMPORARIAS. Valores.

Acciones en otras empresas

22.430.110

22.430.110

22.430.110

22.430.110

235.187.500

295.101.499

0

2.300.000

229.767.278

216.501.186

CREDITOS CLIENTES (Menos) Prevision para incobrables. Deudores Varios. Documentos a cobrar a Directores y funcionarios Intereses a vencer. Tarjetas de Créditos. (Menos) Previsión para incobrables. IVA Crédito Prestamos a cobrar

0 464.954.778

513.902.685

584.291.194

595.744.407

INVENTARIOS. Mercaderias - Productos Terminados. Productos en Proceso. Materia Prima- Materiales.

78.556.603 686.181.411

762.211.678

1.349.029.208

1.357.956.085

126.634.385

80.063.200

126.634.385

80.063.200

2.174.765.674

1.984.985.240

2.641.763.134

2.219.199.823

522.762.859

367.261.908

2.119.000.275

1.851.937.915

(Menos) Previsiones por obsolescencia.

ANTICIPOS Importaciones en curso. Proveedores.

OTROS ACTIVOS. Gastos no devengados. Total Activo Corriente. ACTIVOS NO CORRIENTE CREDITOS Fondos con destino especial. Documentos a cobrar a Directores y Empleados Documentos a cobrar Deudores Varios. Creditos en Gestion de Cobro. Menos: Previsiones para incobrables.

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO. Bienes en operación. Depreciaciones Acumuladas. Bienes fuera de operación.

ACTIVOS INTANGIBLES Licencia de manufactura. Marcas Gastos de desarrollo. Amortizacion Acumulada.

Total Activo no Corriente. Total Activos.

2.119.000.275

1.851.937.915

4.293.765.949

3.836.923.155

479.287.670

506.112.200

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO. PASIVO CORRIENTE CUENTAS A PAGAR. Proveedores locales Proveedores del Exterior. Intereses a Vencer. Acreeedores Varios. Cuentas a Pagar

12.625.999

9.395.506

1.019.851.140

946.105.120

1.511.764.809

1.461.612.826

3.230.435

22.529.003

8.114.004

6.140.640

11.344.439

28.669.643

0

60.000.000

0

60.000.000

1.523.109.248

1.550.282.469

PRESTAMOS FINANCIEROS. Sobregiros en cuenta corriente. Documentos a Pagar. Porcion circulante de prestamoa a largo plazo Intereses a devengar

PROVISIONES. Impuesto a la Renta a Pagar. I.V.A. a pagar. Retenciones de Impuestos. Para pagos planes beneficios para empleados Aportes y Retenciones a Pagar. Gastos Acumulados a Pagar.

OTROS PASIVOS. Prestamos de Terceros Anticipo de Clientes. Dividendos a Pagar. Prestamos de Socios

GANANCIAS DIFERIDAS. Ingresos no realizados Costos y Gastos aplicados a Ingreso no realizados

Total Pasivo Corriente.

PREVISIONES Previsiones para indemnizacion. Otras Contingencias. Total Pasivo no Corriente

Total Pasivo

1.523.109.248

1.550.282.469

400.000.000

400.000.000

400.000.000

400.000.000

100.000.000

100.000.000

295.916.908

266.044.038

395.916.908

366.044.038

Resultados Acumulados.

1.520.596.648

1.169.623.272

Resultados del Ejercicio.

454.143.145

350.973.376

1.974.739.793

1.520.596.648

Total Patrimonio Neto.

2.770.656.701

2.286.640.686

Total Pasivo y Patrimonio Neto.

4.293.765.949

3.836.923.155

VENTAS NETAS. Sector Privado.

3.673.104.738

3.561.612.854

Costo de Mercaderias (productos o servicios

2.741.324.329

2.627.691.780

931.780.409

933.921.074

PATRIMONIO NETO. CAPITAL. Capital Suscripto. Capital a Integrar. Capital Realizado.

RESERVAS. Reserva Legal. Reserva Facultativas. Reserva de Revaluo

RESULTADOS.

ESTADOS DE RESULTADOS. VENTAS NETAS. Sector Publico.

Ganancias (o Perdidas) brutas en ventas Mas otros ingresos. Intereses Ganados. Otros. Ganancias (o Perdidas) Brutas.

106.951.836 1.038.732.245

933.921.074

Gastos Gastos Operacionales.

170.548.744

56.799.759

Gastos de Ventas

284.976.464

284.250.844

63.503.341

77.032.798

Gastos de istracion. Otros Gastos.

Ganancias (o perdidas) antes de los gastos finacieros

9.509.233 528.537.782

418.083.401

510.194.463

515.837.673

510.194.463

515.837.673

Menos: Gastos Financieros. Ganancias (o perdidas) Operativas Partidas Extraordinarias. Ganancias. Perdidas Ganancias (o Perdidas) en operaciones Extraordinarias

Ganancias (o Perdidas) Mas:(o menos) efectos de precios

sin ajuste monetario cambiantes

112.043.415

Ganancias (o Perdidas) ajustadas. Mas (o Menos) Ajustes de ejercicios Anteriores. Ganancias( o Perdidas) antes del Impuesto a la Renta

510.194.463

403.794.258

56.051.319

52.820.882

454.143.144

350.973.376

Menos: Impuesto a la Renta. Ganancias(o Perdidas) netas a Distribuir

Análisis de los estados Contables

Análisis Financiero Se realizara el análisis de los índices financieros 

Índice de Liquidez Corriente

Se realizo el cálculo de los índices de liquidez de la empresa Grupo 3 S.A. en los años 2008 y 2009 y se obtuvieron los siguientes valores: En el año 2008:

1,3 veces

En el año 2009: 1,4 veces En la comparativa de los años 2008 y 2009 la capacidad que tienen las inversiones con liquidez ha aumentado, debido al aumento del activo corriente y la disminución de cuentas pasivas. 

Prueba Acida

Medimos la capacidad de pago a corto plazo, considerando aquellos bienes y derechos que se pueden convertir fácilmente en dinero, dejando de lado los bienes de cambio. En el año 2008:

0,4 veces

En el año 2009: 0,5 veces La capacidad de pago a corto plazo, es baja pero en relación al 2008 la empresa ha aumentado su capacidad. Índices de Apalancamiento: Evalúan la habilidad con la cual la empresa (o la gerencia) utiliza los recursos de que dispone.



Deuda al Activo total

Demuestra en que porcentaje la empresa se endeuda, midiendo de alguna forma si la política es conservadora o agresiva. Vemos en comparación de los años el endudamiento respecto al activo disminuye. Índices de Actividad:  Rotación de Inventarios El número de veces en que, en promedio, el inventario ha sido repuesto ha ido en aumento de un año a otro.  Período promedio de pagos Mide el número de días promedio de pago de las compras a crédito.  Rotación del Activo Fijo Este indicador nos mide la relación que existe entre el monto de los ingresos y el monto de la inversión en activos fijos.  Rotación del Activo Total Este indicador nos mide la relación que existe entre el monto de los ingresos y el monto de la inversión total. INDICE DE LUCRATIVIDAD Indica el margen de rentabilidad después de deducir los gastos operativos a la utilidad bruta  RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION Busca medir el rendimiento de los activos totales, se suele usar como índice-objetivo asignado a gerencia general, pues el responde por la totalidad de la inversión que está bajo su custodia, sobre la cual debe obtener la rentabilidad adecuada, comparada con la del sector, con la obtenida en el pasado por la misma empresa

INDICES INDICE DE LIQUIDEZ 1.- Corriente

Activo corriente Pasivo corriente

2.- Prueba ácida (Seco)

Activo corriente - inventario Pasivo corriente

2006 2174765674 1,42784615 veces 1523109248

2005 1984985240 1550282469

1,2804023 veces

825736466 1523109248

0,5421387

veces

627029155 0,40446123 veces 1550282469

INDICE DE APALANCAMIENTO 3.- Deuda al activo total Deuda Total Activo Total 1523109248 0,35472573 % 4293765949

1550282469 0,40404314 3836923155

INDICE DE ACTIVIDAD Rotación de 6.- inventarios

Ventas Inventarios

Periodo medio de 7.- cobro

8.- Rotación de activo fijo

Rotación del activo 9.- total

Cuentas por cobrar Ventas por día Ventas Activo Fijo

Ventas Activo total

3673104738 2,72277629 veces 1349029208

3561612854 2,62277469 veces 1357956085

464954778 46,2030097 dias 10063300,65

513902685 52,6656006 dias 9757843,44

3673104738 2119000275

veces

3561612854 1,92318156 veces 1851937915

3673104738 0,85545062 veces 4293765949

3561612854 0,92824712 veces 3836923155

1,733414

INDICE DE LUCRATIVIDAD 10.- Margen de utilidad sobre las ventas Utilidad sobre el activo 11.- total

Utilidad neta despues de los impuestos Ventas

Utilidad neta despues de los impuestos Activo total

12.- Utilidad sobre el

Utilidad neta despues de los impuestos

capital contable

Capital contable

Activo total

454143144 12,3640129 % 3673104738

350973376 3561612854

454143144 10,5768025 % 4293765949

350973376 9,14726102 % 3836923155

454143144 400000000

350973376 400000000

113,535786 %

9,8543382 %

87,743344 %

Punto de Equilibrio

P.E.Gs. 2008 = 1-

P.E.Gs. 2009 = 1-

Costos Fijos Costos Variables Ventas Totales

Costos Fijos Costos Variables Ventas Totales

= 1-

=

243.561.318 3.026.300.793 3.673.104.738

133.832.557 12.911.942.624 3.561.612.854

P.E.% 2008 =

Costos Fijos Ventas Totales - Costos Variables

= 37,66 %

P.E.% 2009 =

Costos Fijos Ventas Totales - Costos Variables

= 20,60 %

=

1.383.149.002

=

733.694.932

El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere sin pérdidas ni ganancias. Por consiguiente tanto en el año 2005 como en el 2006, las Ventas están por arriba del P.E.Gs y de esta manera se generan utilidades para la empresa. En el 2006 existe una mayor diferencia entre las ventas y el P.E.Gs por lo que el estado financiero de la empresa mejora considerablemente El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas totales, en el 2005 el 37,66 % es empleado para el pago de los costos fijos y variables, y el 62,34% restante es la utilidad neta que obtiene la empresa. Mientras que en el 2006 tan solo el 20,6 % es el utilizado para el pago de costos fijos y variables, y la utilidad neta de la empresa sufre una notable mejoría y aumenta al 79,4 %